Инвестора привлекает в акциях

Аномалия — электронная библиотека

Бизнес. Инвестиции. Ценные бумаги. Право

Рынок ценных бумаг

Глава 3. Общая характеристика акций.

Под акцией обычно понимают ценную бумагу, которую выпускает акционерное общество при его создании (учреждении), при преобразовании предприятия или организации в акционерное общество, при слиянии (поглощении) двух или нескольких акционерных обществ, а также для мобилизации денежных средств при увеличении существующего уставного капитала. Поэтому акцию можно считать свидетельством о внесении определенной доли в уставный капитал акционерного общества. В Законе «О рынке ценных бумаг» акции дается следующее определение: «Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации».

Держателей (акционеров) можно разделить на:

• физических (частных, индивидуальных);

Если в 60-70-е годы основную долю инвесторов за рубежом составляли частные инвесторы, то к 90-м годам их доля существенно сократилась. Например, в Великобритании в 60-х годах доля частных инвесторов, владеющих акциями акционерных обществ, составляла около 70%, а к 90-м годам она сократилась до 20%. Объясняется это тем, что частный инвестор, обладая небольшим пакетом акций, не может существенно повлиять на политику компании, поэтому свое несогласие с положением дел в акционерном обществе он выражает тем, что продает свои акции. Институциональный инвестор, напротив, может играть активную роль в управлении акционерным обществом, так как может обладать крупным пакетом акций. В зарубежной практике наиболее влиятельными коллективными инвесторами считают страховые компании, частные пенсионные фонды, паевые фонды (фонды взаимных вложений).

В России пока трудно определить (из-за отсутствия статистических данных) преобладающую группу инвесторов. Можно предположить, что пока основная масса — это индивидуальные инвесторы, получившие акции при приватизации государственных предприятий.

К выпуску акций эмитента привлекают следующие положения:

• Акционерное общество не обязано возвращать инвесторам их капитал, вложенный в покупку акций. Покупка ими акций рассматривается как долгосрочное финансирование затрат эмитента держателями акций. Хотя Законом предусматриваются случаи, когда акционеры-владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций. Например, если они голосовали против решения о реорганизации акционерного общества, против совершения крупной сделки или не принимали участия в голосовании, а эти решения приняты.

• Выплата дивидендов не гарантируется.

• Размер дивидендов может устанавливаться произвольно независимо от прибыли. Даже если имеется чистая прибыль, акционерное общество может всю прибыль направить на развитие производства и не выплачивать дивидендов.

Получив денежные средства за счет размещения выпущенных акций, эмитент имеет возможность использовать их для формирования производственных и непроизводственных основных и оборотных фондов.

Инвестора в акциях привлекает следующее:

1. Право голоса в обмен на вложенный в акции капитал. Акционер получает возможность принять участие в управлении.

2. Право на доход, т.е. на получение части чистой прибыли акционерного общества в форме дивидендов.

3. Прирост капитала, связанный с возможным ростом цены акций на рынке. По существу, это является основным мотивом приобретения акций, особенно в России в настоящее время.

4. Дополнительные льготы, которые может предоставить акционерное общество своим акционерам. Они принимают форму скидок при приобретении продукции, производимой акционерным обществом, или пользовании услугами (льготный проезд, льготные цены за проживание в гостинице и т.д.).

5. Право преимущественного приобретения новых выпусков акций.

6. Право на часть имущества акционерного общества, остающегося после его ликвидации и расчетов со всеми иными кредиторами.

Акции обладают следующими свойствами:

• акция — это титул собственности, т.е. держатель акции является совладельцем акционерного общества с вытекающими из этого правами;

• она не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество;

• для нее характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества. Поэтому при банкротстве инвестор не потеряет больше того, что вложил в акцию;

• для акции характерна неделимость, т.е. совместное владение акций не связано с делением прав между собственниками, все они вместе выступают как одно лицо;

• акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. Эмитентом это свойство акций может быть использовано для уменьшения предложения акций данного вида. При расщеплении не изменяется величина уставного капитала.

При номинальной стоимости в 1000 руб. выпускаются 4 новых, поэтому номинальная стоимость новых акций становится равной 250 руб. У акционеров изымаются старые сертификаты и выдаются новые, в которых указывается, что они владеют большим числом акций.

При консолидации число акций уменьшается, что может привести к росту их рыночной цены. Но минимальная стоимость возрастает, а размер уставного капитала остается прежним. Владельцы акций также получают новые сертификаты взамен изымаемых, в которых будет указано меньшее число новых акций.

Акция — это формальный документ, поэтому согласно определению ценной бумаги должна иметь обязательные реквизиты. Согласно существующим нормативным документам бланки акций должны содержать следующие реквизиты:

1) фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение;

2) наименование ценной бумаги — «акция»;

3) ее порядковый номер;

5) вид акции (простая или привилегированная);

6) номинальную стоимость;

7) имя держателя;

8) размер уставного фонда на день выпуска акций;

9) количество выпускаемых акций;

10) срок выплаты дивидендов и ставка дивиденда только для привилегированных акций;

II) подпись председателя правления акционерного общества;

12) место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

Кроме того, возможно указание регистратора и его местонахождение и банка-агента, производящего выплату дивидендов.

Акция может быть выпущена как в документарной (бумажной, материальной) форме, так и в бездокументарной форме — в виде соответствующих записей на счетах. При документарной форме выпуска акций возможна замена акции сертификатом, который представляет собой свидетельство о владении названным в нем лицом определенного количества акций. При полной оплате акций акционер получает один сертификат на все количество приобретенных им акций. Сертификат акций должен содержать те же реквизиты, которые характерны для акции, а также указание на количество акций, которые принадлежат владельцу (акционеру). В некоторых нормативных документах сертификат акций относят к ценным бумагам, хотя это утверждение довольно спорно и может усложнить обращение ценных бумаг, привести к одновременному обращению как акций, так и их сертификатов.

Читайте так же:

Куда вложить 100 тысяч

Тема 61. Инвестиционные свойства акций

Акция – это эмиссионная ц.б., закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. К выпуску акций эмитент прибегает в силу того, что: 1) это установленный законом способ формирования УК. 2) АО не обязано возвращать инвесторам их капитал, вложенный в покупку акций. 3) выплата дивидендов не гарантируется. 4) размер дивидендов может устанавливаться произвольно, независимо от прибыли. Получив денежные средства за счет размещения выпущенных акций, эмитент имеет возможность использовать их для формирования производственных и непроизводственных основных и оборотных фондов. Инвестора в акциях привлекает следующее: 1) право голоса. 2) прирост капитала (рост цены). 3) дополнительные льготы (скидки на продукцию). 4) право преимущественного приобретения вновь выпущенных акций. 5) право на часть имущества при ликвидации. Но приобретение акций связано и с риском: – невыплата дивидендов, рост цен на акции не стабилен и т. д. Держателей (акционеров) можно разделить: – физические (частные и индивидуальные), – коллективные, – корпоративные. Инвестиции в акции являются разновидностью финансовых инвестиций, т. е. вложение денег в финансовые активы с целью получения дохода. Составляющими дохода будут дивиденды и рост курсовой стоимости. К основным факторам, влияющим на доходность акций, можно отнести: 1) размер дивидендных выплат 2) колебания рыночных цен 3) уровень инфляции 4) налоговый климат. Деньги инвесторов в основном направляются в те ц.б., где происходит максимальное колебание курсовой разницы, определяемые спросом и предложением, а не эффективностью производства. Различают инвестиции: 1. Если долгосрочные инвестиции то доход – это дивиденды 2. Если в конце происходит еще реализация – то это дивиденды + цена продажи. 3. Если дивиденды не выплачивались – то доход образуется как разница между ценой покупки и продажи.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Новые возможности. Что привлекает частных инвесторов на фондовом рынке

По прогнозам «БКС Премьер», в течение ближайших лет количество частных инвесторов может вырасти до 7-10 млн человек. Уже сейчас на Мосбирже насчитывается более 3 млн счетов частных лиц, причем за неполный 2019 год на фондовый рынок пришли более 1 млн новых клиентов. Чем вызван этот инвестиционный бум и чего ждать от финансового рынка в перспективе? Об этом АиФ.ru пообщались с зампредом правления ФГ БКС, главой «БКС Премьер» Станиславом Новиковым.

— Станислав, с чем вы связываете стремительно растущий интерес населения к фондовому рынку?

— Есть несколько причин и тенденций, которые подогревают интерес к инвестициям. Это и рост финансовой грамотности, и низкие ставки по банковским вкладам, и снижение привлекательности вложений в недвижимость. В этом году мы видим, что замедление инфляции позволяет ЦБ активно снижать ключевую ставку. Соответственно, ставки по вкладам тоже идут на понижение. И это значит, что фондовые активы, инвестиционные инструменты становятся более привлекательными.

Большую роль играют и упрощенный доступ к фондовому рынку, удобные диджитал-решения, налоговые стимулы от государства. Люди все лучше учатся считать деньги, формировать финансовый план, не теряя возможность получить повышенный доход.

— Можно ли говорить о том, что рост рынка акций в этом году работает в каком-то смысле сам на себя, привлекая новых инвесторов своими рекордами?

— Это действительно так, российский рынок акций в этом году много раз переписывал исторические максимумы и продолжает находиться недалеко от своих рекордных уровней. Индекс Мосбиржи с начала года вырос примерно на 20%, многие инвесторы поучаствовали в росте капитализации крупнейших компаний страны через их ценные бумаги.

— Какие есть отличительные особенности у отечественного рынка акций, которые помогают ему рекордно расти?

— Наши компании фундаментально недооценены по сравнению с мировыми аналогами на развивающихся рынках, при этом многие из них платят высокие дивиденды. Средняя дивидендная доходность бумаг российских компаний 7%, в то время как, например, в США это чуть больше 2%. В этом году некоторые компании нефтяного сектора улучшили свою дивидендную политику. Кроме того, большие ожидания рынка связаны с увеличением выплаты дивидендов крупнейшими госкомпаниями.

— Снижение доходности вкладов — тренд долгосрочный, и начался он не сегодня. Однако несколько лет назад снижение ставок по депозитам не вызывало такого эффекта, о котором вы сейчас говорите.

— Конечно, одного лишь снижения ставок по вкладам было недостаточно, чтобы инвесторы начали массово переводить свои сбережения в альтернативные финансовые инструменты — акции, облигации, структурные продукты и прочие. Дело в том, что за относительно короткое время появились дополнительные возможности, инфраструктура и инструменты, которые упростили выход частных инвесторов на рынок и стали отличной альтернативой вкладам за счет более высокой доходности. Отмечу, что ряд инструментов позволяет получить защиту капитала, во многих случаях это оптимальный выбор для «бывших вкладчиков», которые желают получать более высокий доход, но при этом не готовы к повышенному риску.

— Расскажите, пожалуйста, о таких защитных инструментах подробнее.

— Если раньше для выхода на фондовый рынок инвестору было необходимо досконально изучить предмет инвестирования, в целом хорошо разбираться и знать рынок акций, то сейчас у него есть возможность выбрать подходящий структурный продукт, который по сути представляет собой готовый портфель решений. Известны сроки, содержание, а уровень риска полностью соответствует ожиданиям клиента. При этом даже консервативные структурные продукты с полной защитой капитала могут принести вполне интересный доход — на уровне 10-15% годовых.

По нашему опыту, каждый третий клиент интересуется такими инструментами. Купить структурные продукты можно как на обычный брокерский счет, так и на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Во втором случае инвестор получит налоговый вычет в дополнение к результату инвестиций. Напомню, что ИИС позволяет получить до 52 тыс. в год от государства только за то, что вы просто пользуетесь этим счетом.

— Правильно ли я понимаю, что все это можно сделать дистанционно — при желании? Не приходить в офис инвестиционной компании?

— Здесь все зависит от того, насколько развиты дистанционные каналы обслуживания у конкретной компании или банка. Если уровень сервиса находится на современном уровне, то вам достаточно просто скачать финансовое приложение, открыть брокерский счет или ИИС дистанционно, перевести деньги с карты любого банка, купить инвестиционные продукты, ценные бумаги. Но в любом случае у клиента всегда должна оставаться возможность прийти в офис, получить личную консультацию финансового советника, составить персональный финансовый план. Словом, все зависит как от предпочтений клиента, так и от размера суммы. Одно дело — инвестировать 50-100 тыс. рублей, другое — 10 млн. Во втором случае скорее всего клиент захочет прийти лично. Задача инвестиционной компании — предоставить все доступные на рынке возможности и каналы для инвестирования.

— Сколько частных инвесторов может прийти на фондовый рынок в ближайшие 2-3 года?

Если исходить из оценок экономически активного населения и других параметров, мы ожидаем, что в ближайшие 2-3 года количество частных инвесторов в России вырастет до 7-10 млн человек. Причем 2020 год может оказаться даже более впечатляющим по результатам, чем текущий. Есть вероятность, что уже в первой половине 2020 года ключевая ставка в нашей стране опустится до 6%. Снижение ставок в экономике продолжит стимулировать розничных клиентов искать альтернативу классическим банковским вкладам, доходность которых продолжит падать.

Почему 99% предпринимателей никогда не привлекут инвестиции. 16 самых частых ошибок. Часть 1.

Рассказывает Максим Серяков, основатель акселератора по привлечению инвестиций «Народное IPO».

Приветствую! В своей прошлой статье я рассказывал, через что мне пришлось пройти, чтобы привлечь 33,5 млн ₽ частных инвестиций . За 3,5 года работы я пообщался более чем с 4000 инвесторами. Ежедневно в наш Акселератор приходит более 20 предпринимателей, которые хотят привлечь себе частный капитал.

Понимая психологию инвесторов и проанализировав сотни проектов, я хочу поделиться основными причинами неудач в привлечении инвестиций. Перед вами — статья про факторы, отталкивающие инвесторов. Я называю их red point — «Красные флажки».

Читайте так же:

Величина инвестированного капитала

Ваши шансы — 1 %

99 % предпринимателей, ищущих инвестиции, не смогут привлечь ничего, либо привлекут недостаточную для себя сумму. Мы опираемся на наше собственное исследование и опросы, в которых поучаствовало более 1 000 действующих бизнесменов. Давайте разберемся, почему статистика такая удручающая.

Казалось бы, инвестиции привлекают адекватные люди с опытом — и все равно в большинстве случаев происходит неудача.

А что если все они (и вы тоже) что-то делаете не так?

1. Невнятные условия для инвестора

Один из первых вопросов, который мы задаем потенциальным резидентам нашего Акселератора — это то, какие условия вы собираетесь предлагать инвестору. Есть люди, кто это на берегу понимает, и отвечает четко и внятно “Займ на год под 25-35 % годовых для роста оборотных средств, выплаты % ежемесячно, возврат тела займа в конце года” , но ответ большинства — “Пусть инвестор предложит” .

Часто инвесторы сами должны догадаться, что от них нужно и что они получат в будущем. Вкладывая деньги в бизнес, инвестор должен четко понимать, как он будет зарабатывать и на чем именно. Это нужно объяснить.

Сколько будет дивидендов? Когда и при каких условиях инвестор их получит? Есть ли шанс их получить? Можно ли перепродать долю? На каких условиях? Кому и когда? Готов ли основатель выкупить долю инвестора?

Или предложение подразумевает инвестиции в займ, под фиксированные проценты? А может динамические? А тело капитала когда возвращается? В начале или в конце? А какие сроки возврата? Выплаты % ежемесячно/ежеквартально/ежегодно или в конце срока?

Ребята, дорогие граждане предприниматели, поймите простой факт: инвесторам каждый день приходят десятки разных предложений, а они выбирают между ними, и если вы на первом же шаге не даете конкретику по условиям, а ваш ответ в стиле “думай и предлагай сам, а я посмотрю” , то шансов у вас немного, вы сразу “роняете” свой инвестиционный рейтинг. Просто представьте себе, что вы продаете свою машину и предлагаете покупателю самому назначить цену или решить, он будет покупать авто с колесами, двигателем и кожаным салоном, или без них.

2. Нет понятной цели, на что нужны инвестиции

Вторая ошибка вытекает из первой. Инвесторы всегда и везде готовы ТОЛЬКО к финансированию роста бизнеса. Никто не хочет и не будет “спасать” предпринимателя, помогать ему “затыкать дыры” деньгами, а тем более давать деньги “на проверку идей” или финансировать “зомби-проекты” , у которых цифры не меняются годами. Дадут деньги только тому, кто по финансовым показателям выживет и без инвестиций. Я сейчас говорю не про венчур, а про инвестиции в реальные бизнесы.

Так вот, большинство ищущих инвестиции не могут ясно и конкретно описать и доказать (на цифрах) 2 ключевых пункта:

Как изменится их бизнес после привлеченных инвестиций? ( какие цифры — выручка и чистая прибыль — будут в точке “Б”, после того как деньги будут получены )
Какая связь между полученными деньгами и самой точкой “Б”? Почему от того, что в компанию будут “влиты деньги” , вообще какие-то изменения произойдут и почему они приведут к росту результатов?

Если рассудить по факту, получается, что большинство соискателей инвестиций с удовольствием взяли бы денег, но распорядиться ими правильно 100 % не смогут. Поэтому, собственно, денег и не получают. К инвесторам нужно обращаться с конкретикой, быть готовым отвечать по фактам и приносить цифровые обоснованные планы роста.

3. Нет полноценного продвижения инвестиционного проекта

Слышали пословицу “Реклама — двигатель торговли”? А как вы думаете, ее можно применить к вашему предложению для инвесторов, или оно живет по своим “рыночным законам”?

Задумайтесь, есть ли фундаментальная разница, что вы продаете — майонез, тротуарную плитку, долю в бизнесе или займ в вашу компанию.

Есть товар — это ваш проект, и потенциальные инвесторы для начала должны хотя бы увидеть его, узнать о нем.
Есть инвесторы, то есть потенциальные “покупатели” товара. Они, как и любые другие клиенты в любом бизнесе, бывают разные и хотят разного.
У вашего “товара” есть конкурентные преимущества, по которым он лучше других.
Без хорошего, полноценного потока потенциальных инвесторов шансов привлечь инвестиции у вас нет.

Меня удивляют предприниматели, которые, разместившись на 2-3 интернет-площадках, ждут у моря погоды. Потом они доказывают всем, что «в интернете нет инвесторов».

В интернете тысячи проектов, ищущих инвестиции, и здесь как на базаре: кто громче крикнет, к тому и подойдут. Будьте заметнее! Ваши шансы растут с каждой новой публикацией и упоминанием.

Разумеется, если вы условный Павел Дуров или Олег Тиньков, инвесторы сами выстроятся к вам в очередь. Поэтому Павел, Олег, если вы читаете эту статью — закрывайте ее)). Остальным предпринимателям придется активно продвигать свое инвестиционное предложение.

4. Бизнес-планы на 125 страниц А4

На нашу почту регулярно поступают предложения с “бизнес-планами” , в которых соискатель инвестиций подробно расписывает проект, перегружая его технологической стороной, специальными терминами и ненужной не только в первый раз, но и вообще, информацией.

Попробуйте поставить себя на место инвестора. Вы зарегистрировались в нескольких местах в интернете, сдуру указав свои контакты — телефон и емейл. И вам начинают писать разные люди, прося вложиться в их бизнес. Вы начинаете все это читать и через некоторое время понимаете, что большинство предложений — шлак.

С этого момента все ваши действия по осмотру проектов будут направлены не на то, чтобы найти нужный, а на то, чтобы не тратить время на ерунду. И вот теперь подумайте — будут ли инвесторы тратить время и читать ваши 125-страничные опусы?

Кстати, если предложение перегружено технологической стороной, то с 99 % вероятностью его писал технарь, который не умеет зарабатывать деньги — и денег вам не дадут. Для “стартового знакомства” с инвестором лучше всего использовать короткую, не более 15 слайдов, презентацию, которая должна “продавать” ваш с ним личный разговор или встречу.

5. Остановка переговоров после первых “да”

Вы как-то разместились в интернете, прошли по знакомым и друзьям, предлагая всем инвестировать в ваш бизнес. Большинство людей, естественно, отказываются. У вас начинает портиться настроение, вам кажется, что с вами или вашим предложением что-то не так.

Читайте так же:

Как заработать на играх без вложений

Но вот появляется он — заинтересованный инвестор. Переговоры проходят как по маслу, все идет быстро, да и человек приятный. Вроде все моменты обговорили, пора переходить к юридическому оформлению. И тут инвестор просит вас взять небольшую паузу, говоря “Да, все нормально, я точно инвестирую. Сейчас небольшая заминка, деньги будут через неделю/две, но я 100 % в деле. Хотел попросить — ты сними пока объявление, что ищешь инвестиции и не продолжай переговоры с другими инвесторами, хорошо?”

И, если вы так сделаете, вы совершите роковую ошибку. Потому что, пока вы не увидите деньги на счету, нельзя останавливать переговоры с другими инвесторами и работу по привлечению в принципе. Сколько таких ( неудачных ) примеров и разочарований я видел.

6. Ставка на одного инвестора

Часто предприниматели попадают в ловушку, которую сами же и соорудили. Это так называемый «феномен одной бабы».

Когда вы делаете ставку на одного потенциального инвестора, вы оказываетесь в проигрышной позиции. Что делать, если инвестор передумает? Если у него возникли дела поважнее, и ему нужно срочно улететь на 3 месяца? Или на горизонте появился более перспективный проект?

Но самый большой недостаток “феномена” в другом. Скорее всего, инвестор будет использовать свое положение в переговорах. Он начнет сбивать цену, диктовать условия. А вы окажетесь в позиции просящего.

Еще одна проблема — в эффекте “опта”. Оптом выйдет дешевле. Один инвестор будет продавливать вас и гнуть по условиям т.к. он единственный и вы можете продать 30% бизнеса за 30 миллионов рублей. Договорившись с тремя более «мелкими» инвесторами, на более равных условиях «WIN-WIN» — те же 30% можно продать уже за 36 миллионов. Внушительная разница, не правда ли?

Наш Акселератор предлагает технологию “дробных” инвестиций, когда вы привлекаете не “одного-единственного” инвестора, а нужная вам сумма денег «разбивается» на куски, и вы ищете несколько человек по 1-3 млн ₽. Делая ставку на несколько потенциальных инвесторов, вы диверсифицируете риски. Вы контролируете процесс, создаете воронку продаж, подсчитываете конверсию — сколько заинтересовавшихся стали вашими инвесторами. Ничего нового: все работает, как в любых продажах.

7. Не рассказано про команду

Бизнес делают люди. И инвестор дает деньги конкретным людям, а не абстрактным бизнес-идеям. А значит, о команде важно говорить и писать. Причем не столь важно указывать ваши должности в проекте — инвестору не особо важна “иерархическая лестница” в вашей организации. Говорите о достижениях, о том, кто и что может и доказал это на практике. Сильная команда спасет даже, казалось бы, бесперспективный бизнес. Она поменяет бизнес-модель, подстроится под существующие условия, найдет целевые сегменты рынка.

Слабая — ничего не сможет даже на поле с “мягкой землей”. Как правило, инвестор оценивает два показателя — мотивацию и компетенцию .

Про компетенцию. Все ли эксперты, которые потребуются для заявленных бизнес-целей, есть в вашей команде? Или в ней только технари, а специалистов в области маркетинга и продаж нет? Есть ли релевантный опыт у вашей команды? Какие проекты вы создавали раньше, какие трудности преодолевали, каких показателей достигли?

Про мотивацию. Готова ли ваша команда работать и достигать вершин или находится в зоне комфорта? Как распределены доли? Как рассчитываются и выплачиваются зарплаты? Как вы мотивируете сотрудников? Грамотный инвестор очень быстро поймет, как обстоят дела.

В итоге вы должны сложить у инвестора однозначную картину, что “блин, эти ребята затащят, они-то проект точно реализуют”.

8. Нежелание тратить ресурсы (время и деньги) на привлечение инвестиций

Многие предприниматели странно относятся к привлечению инвестиций. Они считают, что инвестиции — это просто. Рассказал, «что за тема», показал какие-то расчеты и погнали. Нет, так вы, конечно, откроете с приятелем шашлычную за миллион, но привлечь десятки миллионов вряд ли получится.

Привлекать финансирование — это один из ключевых навыков любого коммерсанта. И да, ребята, это полноценная работа. Если у вас с этим проблема, за вас ее решать никто не будет. В геометрии нет царских путей .

Чтобы привлечь инвестиции, придется потратить время и деньги. Чудес не бывает. Если уделяете этому мало времени, не удивляйтесь печальному результату. Привлечь частных инвесторов — это не кредитку оформить.

Оставшиеся 8 частых ошибок предпринимателей читайте во второй части статьи!

Хотите полностью разобраться в привлечении инвестиций честно, без прикрас и “розовых облаков”?

Банки продолжают понижать ставки! Куда вложить доллары и евро? Часть 3.

На фоне снижения банками процентных ставок по депозитам в валюте (а сейчас уже и в рублях и гривне), вопрос получения доходности выше банковского депозита становится все актуальнее.

И если в предыдущей статье мы рассмотрели один из вариантов получения дохода в валюте в виде покупки еврооблигаций (напрямую или через фонды), то в этой статье мы рассмотрим один из самых популярных способов для многих инвесторов – инвестирование в акции зарубежных компаний.

Акция — это ценная бумага, закрепляющая права ее владельца акционера на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

К выпуску акции эмитента привлекают следующие положения:

АО не обязано возвращать инвесторам их капитал, вложенный в покупку акций.
Выплата дивидендов не гарантируется.
Размер дивидендов может устанавливаться произвольно, независимо от прибыли.

Инвестора в акциях привлекает следующее:

Право голоса в обмен на вложенный в акции капитал.
Право на доход, то есть на получение части чистой прибыли АО в форме дивидендов.
Прирост капитала, связанный с возможным ростом цены акций на рынке. По существу, это является основным мотивом приобретения акций в России в настоящее время.
Дополнительные льготы, которые может предоставить АО своим акционерам.
Право преимущественного приобретения новых выпусков акций.
Право на часть имущества АО, остающегося после его ликвидации.

Читайте так же:

Куда вложить сбережения

Другими словами, при инвестировании в акции инвестор может получать доход 2-х видов:

Разница между покупкой и продажей. Покупка акций с ориентиром на рост цены.
Дивиденды. Покупка акции для получения регулярного дивидендного дохода (1 раз в месяц/квартал/полгода/год).

Покупка акций с ориентиром на рост цены в будущем.

За более, чем 100-летнюю историю, только американский фондовый рынок, а именно акции крупных компаний США обгоняют инфляцию и показали доходность в среднем более 7,39% годовых в долларах*.

*Указана средняя годовая доходность американского фондового индекса S&P500 за 45 лет (с 1971 года), куда входят акции 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний.

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average – DJIA), который показывает изменения котировок акций 30 крупнейших корпораций США и данные которого публикуются с 1896 года, показал среднюю доходность 6.41% годовых (за период 1896-2015 год за минусом инфляции).

Ниже, рассматриваются примеры по акциям нескольких конкретных компаний и фондов.

Это не означает, что «завтра» нужно покупать акции именно этих компаний.

Рекомендации по конкретным вариантам инвестирования я могу дать только после анализа Вашей финансовой ситуации, понимания целей и сроков инвестирования, типа инвестора.

Facebook, Inc. (FB):

Рост за последний 1 год – +48.24%

За 2 года — +95.27%

За 5 лет — +265.94%

Apple Inc. (AAPL):

Результат за последний 1 год — -24.23%

За 2 года — +12.49%

За 5 лет — +91.49%

За 10 лет — +1010.61%

Alphabet Inc. (GOOG) – компания Гугл.

Рост за последний 1 год – +29.38%

За 2 года — +31.10%

За 5 лет — +160.46%

За 10 лет — +274.75%

За 12 неполных лет — +1261.16%

Microsoft Corporation (MSFT):

Рост за последний 1 год – +2.62%

За 2 года — +24.59%

За 5 лет — +92.66%

За 10 лет — +120.0%

За 30 лет и 2 месяца — +52 114,89%

Как видно из графиков, наряду с воодушевляющим ростом были и значительные просадки. Поэтому рекомендации ниже (правила инвестирования в акции), наглядно показывают важность придерживаться этих правил.

Большинство инвесторов принимают решения о покупке тех или иных акций на фоне общего роста, рекомендаций аналитиков и мнения «толпы».

Это позволяет получить прибыль в непродолжительном временном горизонте, в большинстве случаев «рынок» наказывает таких инвесторов.

В рамках данной статьи нет возможности показать примеры по другим компаниям.

Тем не менее, если Вы хотите получать доход в валюте, и при этом минимизировать риски банкротства компании, акции которых Вы покупаете, рекомендуется выбирать акции компаний, находящихся в списке S&P500, куда входит акции 500 ведущих корпораций США.

Покупка акции для получения регулярного дивидендного дохода

Наряду с ориентиром на рост цены акции, важным аспектом для инвесторов, которые хотят получать пассивный доход на вложенные деньги, является покупка акций, по которым выплачиваются регулярные дивидендные выплаты (дивидендный доход).

Ниже, Вы увидите примеры акций нескольких американских компаний, по которым дивиденды выплачиваются на протяжении более 20 лет*:

Chevron Corporation (CVX) — дивидендная доходность 4.19% годовых (в долл.)

Intel Corporation (INTC) — дивидендная доходность 3.43% годовых (в долл.)

The Procter & Gamble Company (PG) — дивидендная доходность 3.34% годовых (в долл.)

Johnson & Johnson (JNJ) — дивидендная доходность 2.86% годовых (в долл.)

McDonald’s Corp. (MCD) — дивидендная доходность 2.81% годовых (в долл.)

Pepsico, Inc. (PEP) — дивидендная доходность 2.73% годовых (в долл.)

*Размер дивидендов указан по состоянию на 02.05.2016 г. Уровень дивидендов не является гарантированным, как по размеру, так и по длительности.

Приведенные выше компании не означают рекомендации покупать акции именно этих компаний.

Данные указаны только для примера.

Рекомендации по конкретным вариантам инвестирования я могу дать только после анализа Вашей финансовой ситуации, понимания целей и сроков инвестирования.

Есть несколько важных правил, которые следует придерживаться при инвестировании в акции:

Правило №1 – Инвестировать в акции только определенную часть активов. Какая это будет доля, решать Вам, как инвестору, в зависимости от Ваших навыков, опыта и умения. Для начинающих, важно, чтобы сумма, инвестированная в ценные бумаги, не являлась основной суммой сбережений. При этом, важным пунктом, есть рекомендация, не инвестировать в фондовый рынок сумму Вашего фин. резерва (запас 6-12 мес. расходов Вашей семьи) и накоплений на определенные цели.

Правило №2 – Не инвестировать заемные/кредитные деньги и не использовать кредитные плечи от управляющих компаний. Формулы с разряда – взял сумму в кредит под 2% в месяц для инвестирования в акции, чтобы заработать 5% и более в месяц – не работают в долгосрочном периоде. Такое инвестирование напоминает больше рулетку и заканчивается для таких «горе-инвесторов» полной или потерей значительной суммы сбережений.

Правило №3 – Рассматривать инвестиции в акции как долгосрочное инвестирование на 5 -7 и более лет. Не рекомендуется рассматривать прошлые прибыли по тем или иным компаниям как ориентир для краткосрочного планирования инвестиций. Если Ваша задача, разместить деньги на 2-3 года под какую-то цель (покупка/ремонт недвижимости, покупка авто, образование и пр.) и получить определенную гарантированную прибыль, то акции даже самых крупных и известных компаний не могут гарантировать получение прибыли в такие короткие сроки.

Правило №4 – Инвестировать в акции на регулярной основе. Я думаю, Вы слышали о тактике усреднения. Другими словами, инвестируя на постоянной основе с определенной регулярностью (1 раз месяц/квартал/полугодие), Вы имеет возможность покупать акции на разных ценовых значениях, как на спаде, так и во время роста. Такая стратегия, в отличие от большинства инвесторов, которые «бегут» с рынка во время периодических падений, позволит Вам докупать интересующие бумаги с дисконтом.

Правило №5 – Уделять время качественному финансовому образованию в интересующем Вас направлении. И принимать решения на трезвом рассуждении, а не мнению «толпы». На практике, 95% инвесторов теряют свои деньги из-за чрезмерной жадности и информационного «шума».

голоса

Рейтинг статьи

Инвестора привлекает в акциях

Аномалия — электронная библиотека

Бизнес. Инвестиции. Ценные бумаги. Право

Рынок ценных бумаг

Тема 61. Инвестиционные свойства акций

Похожие главы из других книг:

12. Свойства ценной бумаги

18. Свойства акций

Тема 62. Инвестиционные свойства облигаций

Тема 65. Опционы: общая характеристика, свойства и основные опционные стратегии

Тема 67. Фьючерсные контракты: общая характеристика, свойства и организация торговли

Тема 90. Памятные и инвестиционные монеты Банка России

Свойства рисков

4.3. Товар и его свойства

8.1. Производственная функция и ее свойства

12.5.1. Свойства общественных благ

3. Товар и его свойства

Переменные свойства понятия.

Общие свойства

Свойства культуры

Четыре свойства

Новые возможности. Что привлекает частных инвесторов на фондовом рынке

Почему 99% предпринимателей никогда не привлекут инвестиции. 16 самых частых ошибок. Часть 1.

Ваши шансы — 1 %